将零成本单位的记录页改了名字，不再以零成本为目标积攒股数了。

继续记录一些想法：

一、ETF虽然很方便，但除了REIT和部分低管理费的卡片，持有成本很高，比如白银LOF每年的持有成本高达1.2%，海外基金0.8%左右，大部分指数基金在0.6%左右，REIT只有0.1%左右的样子，所以除了个别稳定高收益的卡片，更划算的方式是只进行高频交易，不保留股数。长期持有成本较低的只有REIT、部分期货ETF和部分指数基金，但期货类本身就有移仓成本，所以最佳选择是REIT和指数基金。另一方面，除了买卖成本，上市公司卡片的持有成本是0，从这个角度来看，更适合长期积攒的还是各大公司的股数。

二、从算法结果来看，高频交易和中频交易的收益比起来，还是“多劳多得”的。

三、在C值以下买入的策略是比较有效的，即使在趋势性的下跌过程中，这种策略也相对安全，可以结合J周期位置预估卡片的极限位置，经历过历次危机的情绪都保留在历史数据里了，所以卡片经历过的危机次数越多，C值越准确，而在极限位置反弹后，在一个J周期内涨幅都可以达到10%以上，时间可能只需要一周，并趋势性地持续2个J周期。这样的机会近两年出现过3次，一是双汇，二是中概互联，三是恒瑞，还是比较少的，但结合C值来看会相对多一些，盈利的概率也可以达到90%。从算法结果来看，目前晨光股份已经超越了历史最低C值，虽然距离J周期历史低值还有距离，但历史数据显示其一定会返回到C值以上，只要分段买入，在J周期高点卖出盈利的概率可以认为是100%，期待这次的验证结果。

四、上世纪70年代前，计算机、互联网还没有产生变革性影响的时候，世界如此动荡不安，到处都是战争和冲突，联合国的社会主义阵营也不像现在只有中国在发声奋战，但似乎并没有多少人记得。国内市场经历了97年金融风暴、00年互联网泡沫、07年次贷危机、11年欧债危机、15年股灾、18年贸易战、20年疫情，每一次危机都调动了所有人的情绪，每次危机的时候，其实市场的分歧非常之少，比如20年疫情刚爆发的时候，口罩相关的公司连续涨停，所以可以认为，只要市场还存在分歧，投资就是安全的，没有分歧，抉择的时候就到了。但世界大同的时候，意味着只有被选中的那些才能活着，其他的是被舍弃的对象。这之中就出现了谬误，比如美国次贷危机的时候，并不是所有次贷债券都还不上，但那些能按期偿付的债券依然面临被低价抛售的局面，以废品回收价买入这些债券的先知或幸运儿，将获得超额的收益。00年互联网泡沫，纳指跌了80%，08年，上证指数自高点跌了70%，15年，近一半，20年，标普一度抹去四年涨幅，除20年突发事件外，每次下跌周期的持续时间可以长达半年到3年，大船沉没并不是在顷刻间完成的，在如此长程的趋势下，任何持有超过三个月的投入都是负收益。但如果往后看，以08年为例，即使是上证指数，在下跌幅度达到一半的时候投入放着不动，一年后的收益也可以达到10%左右，像纳指这样踩着时代主线的，是5%（ni ，而上证指数自最低点翻一倍，用了9个月，纳指用了7个月，年化收益对应151%和228%，所以，机会在最低点。综上，危机时期的买入能获得最大程度的收益，风险相对反而没有想象中的高，我们可以通过历史信息，找到或者接近现时指数低点附近的位置，分段投入。

目前盈利-18.8%+0.49W

以上。